The Black Model and its Applications to the Libor Market Model
- 주제(키워드) Black model , Libor market model , caplet , swaption
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 이재성
- 발행년도 2015
- 학위수여년월 2015. 8
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 수학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000056075
- 본문언어 영어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
이 논문에서는 이자율 파생상품의 적정가격을 구하는 방법인 Black 모형에 대하여 수학적으로 알아본다. 나아가 이에 대한 응용으로 Libor 시장 모형에서 유럽형 옵션에 대한 이자율 파생상품의 적정가격을 구해본다.
more초록/요약
In this thesis, we mathematically see the Black model which is the method to find the justed prices of interest rate derivatives. Moreover, as the application for this, we find the justed prices of interest rate derivatives for European options in the Libor market model.
more