Two-Factor Hull-White Short Rate Model and its Application
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 이재성
- 발행년도 2015
- 학위수여년월 2015. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 수학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000055277
- 본문언어 영어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
이 논문에서는 현재의 기간구조와 부합하면서 평균회귀성을 나타내는 헐-화이트 이자율모형에 대해 알아보고, 단일 요소 헐-화이트 단기 모형과 이중 요소 헐-화이트 단기 모형을 수학적으로 비교해본다. 또한, 이중 요소 헐-화이트 단기 모형과 이중 가법 요소 가우스 모형이 동치임을 확인해본다.
more초록/요약
In this thesis, we see the Hull-White interest rate model which represents the mean reversion while consisting with the current term structure, and mathematically compare the one-factor Hull-White short model and the two-factor Hull-White short model. We also confirm that two-factor Hull-White short model is equivalent to the two-additive-factor Gaussian model.
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