서강대학교

목차

국문 초록 8
영문 초록 9
1 서론 10
2 선행연구 13
2.1 뉴스와 자산 가격 : 연구 주제의 진화 13
2.2 금융 텍스트 분석 : 방법론의 진화 14
2.3 선행 연구 요약 및 본 연구의 차별성 14
3 데이터 16
3.1 데이터 수집 및 정제 16
3.2 감성 변수 산출 절차 18
3.3 변수의 정의 19
3.4 기초 통계량 21
4 방법론 22
4.1 회귀 기반 추정 22
4.2 예측 절차 23
4.3 예측 모형 23
4.4 예측 성능 평가 25
5 실증 분석 및 예측 27
5.1 회귀 분석 결과 27
5.2 Rolling Window 예측 분석 37
5.3 사건 기반 예측력 분석 38
5.4 감성 기반 포트폴리오 성과 분석 41
6 결론 및 향후 연구 과제 46
부록
A DM Test 추가 설명 48
A.1 손실 차이와 가설 48
A.2 DM 통계량 48
A.3 손실 함수 49
B 고정 분할(8:2) 예측 결과 50