하이퍼그래프 기반 피들러 지표의 메타레이블링 유효성 평가 : 한국 주식 시장을 중심으로
Evaluating the Meta-Labeling Effectiveness of Hypergraph-Based Fiedler Indicators: Evidence from the Korean Stock Market
- 주제어 (키워드) 한국 주식 시장 , 하이퍼그래프 , 피들러 지표 , 메타 레이블링 , 투자 전략 , Korea Stock Market , Hypergraph , Fiedler Indicator , Meta Labeling , Investment Strategy
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 정재식
- 발행년도 2025
- 학위수여년월 2025. 8
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 경제학과
- 실제 URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000081669
- UCI I804:11029-000000081669
- 본문언어 한국어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권 보호를 받습니다.
초록 (요약문)
본 연구는 2015년 1월 2일부터 2024년 12월 31일까지 시가총액 3,000억 원 이상의 한국 기업들을 대상으로, 기업 간 다자간 관계를 포착하고자 하이퍼그래프(Hypergraph)를 도입하고, 여기서 도출된 피들러(Fiedler) 지표를 메타 모형(Meta Model)의 새로운 설명변수로 활용하여 투자 전략의 예측 성능 향상 가능성을 실증 분석했다. 주요 분석 결과, 피들러 지표는 주요 글로벌 경제 이벤트 발생 시점과 연관성을 보였으며, 네트워크 내 군집 분포와 산업 분포 변화는 시장의 구조적 특징과 경제적 함의를 지님을 확인했다. 실증 분석 결과 피들러 지표들을 메타 모형에 통합했을 때, 정밀도(Precision)와 F1 Score(F1 점수)가 평균적으로 향상되었으며, 특히 네트워크 내 구조적으 로 특정한 중요도를 가진 종목군에서 성능 개선이 두드러졌다. 이는 금융 시장의 구조적 정보가 투자 신호의 신뢰성 향상에 실질적으로 기여할 수 있음을 시사한다. 더 나아가 본 연구는 하이퍼그래프 및 스펙트럴 이론을 접목한 새로운 구조적 접근의 유효성을 제시하고, 향후 금융 예측 모형 및 투자 전략 수립의 이론적, 실무적 기초를 제공한다.
more초록 (요약문)
This study empirically analyzes the possibility of improving investment strategy predictive performance by introducing a hypergraph to capture multilateral relationships among companies, and by using the Fiedler indicators derived from it as new explanatory variables in a meta model. The sample covers Korean firms with market capitalizations of at least KRW 300 billion from 2 January 2015 to 31 December 2024. The main findings show that Fiedler indicators are associated with the timing of major global economic events, and that changes in cluster and industry distributions within the network reflect structural characteristics of the market and carry economic implications. When the Fiedler indicators were integrated into the meta model, average Precision and F1 Score improved, with especially pronounced gains in stock groups holding specific structural importance within the network. These results suggest that structural information in financial markets can meaningfully enhance the reliability of investment signals. Furthermore, the study demonstrates the validity of a new structural approach that combines hypergraph and spectral theory, providing both theoretical and practical foundations for future financial forecasting models and investment-strategy development.
more목차
I. 서론 2
1. 연구배경 및 동기2
2. 연구의 문제 제기3
3. 연구의 목적 및 기여점 4
II. 관련 문헌 7
1. 네트워크 이론(Network Theory) 7
2. 하이퍼그래프 이론과 금융 응용 가능성 9
3. 스펙트럴 그래프 이론과 피들러 지표 12
4. 경제 및 금융 분야에서의 피들러 지표 활용 14
5. 메타 레이블링 방법론 16
III. 데이터 및 설명변수 구성 18
1. 하이퍼그래프를 위한 데이터 구성 18
2. 메타 레이블링을 위한 설명변수 20
IV. 하이퍼그래프 구축 및 피들러 지표 산출 21
V. 피들러 지표의 경제·금융적 해석 23
1. 피들러 값의 경제·금융적 해석 23
2. 피들러 벡터의 경제·금융적 해석 26
3. LFVC의 경제·금융적 해석 29
4. 종합적 해석 31
Ⅵ. 메타 레이블링 프레임워크 및 실험설계 33
Ⅶ. 실험 분석 결과 36
Ⅷ. 결론 및 시사점 40
참고문헌 43
