Behavioral Responses to a Corporate Income Tax Kink : Evidence from Korean Tax Records
- 주제어 (키워드) corporate income tax , taxable income elasticity , small firms , bunching , 법인세 , 과세소득 탄력성 , 중소기업 , 집군분석
- 발행기관 서강대학교 경제대학원
- 지도교수 김진원
- 발행년도 2025
- 학위수여년월 2025. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 경제대학원 공공·의회·노동경제
- 실제 URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000079532
- UCI I804:11029-000000079532
- 본문언어 영어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권 보호를 받습니다.
초록 (요약문)
This paper estimates how firms respond to changes in the marginal corporate tax rate at lower income levels, using administrative data from Korea. The bunching method is used to measure the concentration of firms at the kink point, which enables the estimation of taxable income elasticity. The results indicate that firms tend to adjust their reported income to fall just below the kink point, showing positive elasticity with respect to the change in the net-of-tax rate. Specifically, the reduced tax rate intended to promote small firms likely motivates them to report income below the threshold where higher taxes would apply. While these findings align with previous research, which shows that taxpayers with greater flexibility in income reporting are more responsive to tax incentives, they also point to the inefficiency of the reduced tax rate and suggest the need for tax policy reform.
more초록 (요약문)
본 논문은 우리나라 법인세 신고자료를 사용하여 한계세율 변화에 따른 법인의 행태반응을 과세소득 탄력성을 통해 실증 분석한다. 법인의 과세소득 변화를 추정하기 위해 집군분석법을 사용하여 세율이 증가하는 과세소득 경계점에서 법인의 집중 정도를 추정하였다. 분석 결과, 세후소득률(1-한계세율) 변화에 따른 과세소득 탄력성은 양(+)의 값을 나타냈다. 구체적으로 낮은 과세소득에 적용되는 저세율이 소규모 법인의 과세소득을 축소하는 유인이 될 수 있음을 시사한다. 이는 소득신고 유연성이 높은 납세자일수록 세금 인센티브에 반응한다는 기존의 연구결과를 따르며, 저세율 인센티브의 비효율성을 고려한 조세정책 개편의 필요성을 제시한다.
more목차
1. Introduction 5
2. Conceptual Framework 8
2.1. Theory 8
2.2. Estimation of Bunching 10
3. Institutional Background and Data 12
3.1. Institutional Background 12
3.2. Data Description 15
4. Estimation Results 17
4.1. Bunching Evidence 19
4.2. Elasticity Estimates 23
5. Conclusion 27
References 29
