국내 은행의 비이자수입 증가가 시스템리스크에 미치는 영향
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 이상호
- 발행년도 2017
- 학위수여년월 2017. 8
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 경영학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000062070
- 본문언어 한국어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
국내에서는 1997년 말 외환위기 이후 금융개혁을 위한 금융자유화를 실시하였다. 은행의 복잡하던 하부조직을 정리하였고, 2000년 금융지주회사법을 제정하여 상업은행이 다양한 업무를 시도할 수 있는 기회를 제공하였다. 비전통 수익중 변동성이 상대적으로 적은 수수료관련 수익을 증대하려는 노력을 보여왔으며, 따라서 기업의 가치를 극대화하려고 시도하였다. 점차, 전통적인 예금과 대출의 마진을 통한 수익보다 비전통적인 수익 등을 통해 수익다각화를 하여 은행은 수익성을 증대시키려는 노력을 보여오고 있다. 그리고, 2009년 자본시장통합법이 시행되어 현재까지 단계별로 적용되고 있지만, 이에 따라 은행은 수익 포트폴리오에서 비전통 업무의 비중을 늘려오고 있으며, 자본시장통합법이 정비되어 부분도입이 아닌, 본격적으로 은행에 적용된다면 비전통 업무의 비중은 크게 증가할 것으로 보인다. 하지만 전통적인 수익에 비해 변동성이 큰 비이자수입의 비중이 증가하면 국내 은행의 시스템 리스크에도 영향을 미칠 수 있다는 것을 시사한다. 따라서 본 연구에서는 국내 은행의 비전통적인 수입이 증가함에 따라서 시스템 리스크에 어떤 영향을 미치는지 보고자 한다. 첫째, 은행의 비이자수입/이자수입이 증가가 시스템리스크에 미치는 영향을 볼 것이고, 둘째, 은행의 비이자수입을 구성하는 항목들 중에서 어떤 것이 특히 은행의 시스템리스크에 영향을 미칠 것인지 볼 것이고, 셋째, 은행의 자본비율이 시스템리스크에 미치는 영향을 볼 것이고, 넷째, 은행의 비예금부채/총예수금과 비예금부채/총예수금이 시스템리스크에 미치는 영향에 대해서 볼 것이다. 결과는 첫째, 비이자수입/이자수입이 증가할 때, 시스템리스크에 유의한 부의 영향을 미치는 것을 알 수 있다. 이는 비이자수입이 변동성이 크므로 적절한 포트폴리오 구성이 중요하다는 것을 반증하는 것이다. 둘째, 비이자수입 항목별로 보았을 때, 시스템리스크 증가에 금융상품과 외환거래가 상호작용효과를 같이 고려해 봤을 때도 큰 역할을 한다는 것을 알 수 있다. 셋째, 대손충당금과 자기자본비율이 증가하면 시스템리스크에 부의 영향을 미친다는 것을 확인하였으며, 이는 대손충당금의 증가는 은행이 risk taking을 할 유인을 높이며, 자기자본비율이 경기 상황에 맞지 않게 필요 이상으로 높으면 시스템리스크를 증가시킨다는 것을 발견하였다. 넷째, 비예금부채는 시스템리스크에 유의한 영향을 미치지 않으며, 비예금단기부채는 시스템리스크에 부의 영향을 미친다. 콜머니와 비이자수입/이자수입간 상호작용은 시스템리스크에 정의 영향을 미친다.
more초록/요약
In Korea, took financial liberalization for financial reform after currency crisis in 1997 year-end. domestic banks arranged substructure and did various business after financial holding company act in 2000 year. they increased non-traditional income such as fee that had low variability, so tried to increase firm value. gradually, they increased non-traditional income for improving profitability by revenue diversification rather than traditional income such as net interest margin. capital market integration act has been applied partially after 2009 year, so banks increase non-traditional income in profit portfolio. if capital market integration act apply completely, banks will increase non-traditional income considerably. but, non-interest income that has high variability will influence in banks system risk. so, this paper examines domestic banks system risk influence by increasing non-interest income. first, banks non-interest income/net interest income increase influences in system risk, second, non-interest components influence in system risk, third, banks capital ratio influence in system risk, fourth, banks non-deposit liability/total deposit liability or non-deposit short liability/total deposit liability influences in system risk. our results are the following. first, non-interest income/net interest income increase influences in system risk. it shows making appropriate portfolio is important because non-interest income has high variability. second, In non-interest componenets, financial product and foreign exchange are important when we consider interaction effect. third, loan loss and base capital ratio increase influences in system risk. loan loss ratio increase makes banks taking a risk and base capital ratio that is inappropriate in market condition influences in system risk. fourth, non-deposit liability don't influence in system risk and non-deposit short liability influences in system risk. callmoney influences in system risk when we consider interaction effect.
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