거시경제변수들이 가계부채에 미치는 영향 분석 : 금융기관 신용대출잔액 중심으로
- 발행기관 서강대학교 경제대학원
- 지도교수 이한식
- 발행년도 2016
- 학위수여년월 2016. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 경제대학원 금융경제
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000059146
- 본문언어 한국어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
본 연구는 금융기관 가계신용대출 잔액을 중심으로 거시경제변수가 가계부채에 미치는 영향을 분석한다. 이를 위해 벡터자기회기모형(VAR)을 이용한 충격반응을 통해 가계부채와 거시경제변수 그리고 금융기관 가계신용대출잔액 사이의 영향을 추정했다. 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 회귀분석 결과 금융기관 가계신용대출의 증가는 CD 금리의 변화와 밀접한 관계를 가지는 것으로 나타났다. 또한 가계신용대출의 발생기관을 은행예금취급기관 및 비은행예금취급기관 그리고 대부회사(웰컴크레디라인대부)로 나뉘었을 때도 CD 금리 영향을 크게 받는 것으로 분석됐다. 둘째, VAR분석결과 주택매매동향에 따라 예금취급기관 가계신용대출이 정의 형태로 반응하는 것으로 분석됐다. 이러한 결과는 시장의 주택매매거래의 활성 여부가 국내 가계부채에 영향을 미치는 것으로 추정된다. 셋째, 충격반응분석결과 주택매매동향의 충격반응에 각 금융기관의 가계신용대출잔액이 정의 반응을 보인다. 이로써 국내 가계부채의 증가는 주택거래의 활성화로 인해 주택담보대출이 증가하는 것과 정부의 통화 확장정책으로 인한 시중금리의 인하가 가계부채의 증가를 유도하는 것으로 분석됐다.
more초록/요약
This study investigates a macroeconomic variables effect in Korean household debt, focusing on credit loans provided by the financial companies. We measure the Vectorautoregressive(VAR) model to take advantage of the Impulse response to examine the relationship among the macroeconomic variables, credit loans by financial companies and household debt. Analysis is as follows: first, VAR analysis result in credit loans by financial companies would have a close relationship with the change in CD rate(Certificate of Deposit rate). Second, based on trends in housing sales analysis, credit loans by financial companies was analyzed to respond in the form of positive. These results whether housing transaction in the activation of the market is estimated to affect the domestic household debt. Third, the impulse response analysis of trends in housing sales results of each financial companies in response to the positive impact of household credit reactions. The increase of the household debt was mortgage due to the invigoration of trade caused by increasing and the expansion currency policy and a low interest rates in money market has been found to induce the rise in household debt.
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