Study on pricing Asian options with Poisson jumps
- 주제(키워드) 도움말 Asian option , Poisson jump
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 김현석
- 발행년도 2016
- 학위수여년월 2016. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 수학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000058938
- 본문언어 한국어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
이 논문에서는 기초자산이 Poisson 점프를 가진 Ito processes로 유도된 Asian option에 대해서 알아본다. 먼저 compensated Poisson process로 정의되는 stochastic 적분과 Ito formula를 정의하고 이에 의한 금융모형을 설명한 후, path에 의존하는 Asian option을 path에 무관한 Asian option으로 바꾸고 이에 대한 편미분방정식을 유도한다.
more초록/요약
In this thesis, we consider Asian options when the underlying stock is driven by an Ito process with Poisson jumps. To begin with, we define the stochastic integral and Ito formula. Next, we describe the financial model by a compensated Poisson process. Furthermore, we transform a path dependent problem for Asian options into a problem independent of the path and derive the PDE.
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