Closed-Form Expressions for Lookback Option Prices using Laplace Transforms
- 주제(키워드) lookback option , closed-form expression , Laplace transform
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 이재성
- 발행년도 2015
- 학위수여년월 2015. 8
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 수학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000056074
- 본문언어 영어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
이 논문에서는 Laplace 변환에 대한 공식을 이용하여 만기까지 무배당 자산의 할인된 가격의 기대값으로 표현된 함수 B(u,T)를 정의함으로써, 유럽형 fixed strike 룩백 콜옵션의 가격에 대한 폐쇄식을 유도해 본다.
more초록/요약
In this thesis, using some formula for the Laplace transform, we derive closed-form expressions for the prices of European fixed strike lookback call options by defining the function B(u,T) expressed by the expectation of the discounted price of a non-dividend paying asset.
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