Derivation and Generalization of Local Volatility
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 이재성
- 발행년도 2014
- 학위수여년월 2014. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 도움말 일반대학원 수학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000053374
- 본문언어 영어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권 보호를 받습니다.
초록/요약 도움말
이 논문에서는 상수 변동성과 비교하여 특정 시간과 기초자산의 가격의 함수로 표현된 국소적 변동성에 대해 알아보고, 이를 Dupire의 방법과 Derman & Kani의 방법을 이용하여 수학적으로 추정해본다. 또한, 기초자산이 다변량인 경우 Dupire 방정식을 일반화하는 것을 유도해본다.
more초록/요약 도움말
In this thesis, by comparing with the constant volatility, we observe the local volatility which is expressed as a function of specific time and underlying asset price. Also, we mathematically derive this using Dupire's method and Derman & Kani's method. Furthermore, we generalize the Dupire equation for multi-dimensional assets.
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