소비의 동태분석 : 소비의 결정요인
Dynamic analysis of Household Consumption Expenditure : The determinants of Household Consumption Expenditure
- 주제(키워드) 소비 동태분석 VAR
- 발행기관 서강대학교 경제대학원
- 지도교수 이영훈
- 발행년도 2013
- 학위수여년월 2013. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 경제대학원 금융경제
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000049753
- 본문언어 한국어
- 저작권 서강대학교 논문은 저작권 보호를 받습니다.
초록/요약
1987년 1분기부터 2012년 3분기까지의 시계열자료를 이용하여 민간소비, GNI, 회사채 이자율, 종합주가지수, 주택가격매매지수의 각 변수 간의 동태적 관계를 분석하였다. 단위근 검정, Granger 인과관계 검정을 실시하였고 VAR 모형을 이용하여 충격반응분석 및 예측오차의 분산분해분석을 실시하였다. 분석결과에 의하면, 소득이 증가하면 소비가 증가하는 유의한 영향을 미치고 있었다. 그러나 이자율이 상승하면 소비가 감소하는 유의한 영향을 확인할 수 있었다. 주가 상승에 의한 부의 효과(wealth effect)로 소비의 유의한 증가를 확인할 수 있었지만, 주택에 의한 부의 효과는 없는 것으로 판정되었다.
more초록/요약
This paper examines the dynamic relations between Household Consumption Expenditure, Gross National Income (GNI), Interest Rate, Stock Price Index (SPI) and Housing Price Index with time series data from 1st quarter 1987 to 3rd quarter 2012. The study tested unit root test on the variables and Granger causality test, and used VAR model for impulse response analysis and forecast error variance decomposition. It is found that the Interest rate is significant factor for stimulus to the household consumption expenditure with negative relation, but Gross National Income (GNI) is positively significant factor. The Stock Price Index (SPI) is positively significant factor that is called "wealth effect", but Housing Price Index is not a significant factor for stimulus to the household consumption expenditure.
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