개인파산의 결정요인과 제도개선에 관한 연구
Three Essays on Personal Bankruptcy
- 주제(키워드) 개인파산 , 통합도산법
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 남주하
- 발행년도 2011
- 학위수여년월 2011. 8
- 학위명 박사
- 학과 및 전공 일반대학원 경제학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000046876
- 본문언어 한국어
- 저작권 서강대학교의 논문은 저작권보호를 받습니다.
초록/요약
본 연구는 개인파산과 관련한 세 편의 논문으로 구성되어 있다. 제 1장에서는 모의실험(simulation)을 이용하여 2000년 이후 우리나라의 개인파산이 급증한 원인을 정량분석(quantitative analysis)하였다. 제 2장에서는 서베이를 통해 수집한 실제 파산자들의 소비지출 데이터를 사용하여 과소비 등 소비행태(consumption patterns)가 파산에 영향을 미치는 지를 실증분석(empirical analysis)하였다. 제 3장에서는 주요국과 우리나라의 개인파산 관련제도의 역사와 흐름을 살펴보고, 국내 개인파산 관련제도의 개선방안과 시사점에 대해 살펴보았다. 제 1장 모의실험(simulation)을 이용한 개인파산 결정요인 분석 본 연구의 목적은 2000년 이후 우리나라의 개인파산이 급증한 원인을 현실의 모형화와 모의실험(simulation)을 이용하여 밝히는 것이다. 시뮬레이션 결과에 의하면 예기치 못한 실업, 이혼, 진료비와 같은 지출 또는 소득 관련 불확실성의 상승은 개인파산의 급격한 상승에 별 영향을 미치지 못한 것으로 나타났다. 대출관련 거래비용의 감소는 파산율의 상승보다는 대출규모의 증가를 초래할 가능성이 높았다. 반면 사회적 오명(stigma)과 같은 파산의 심리적 비용과 파산 후 거래비용, 그리고 변호사 선임비용과 같이 파산과 관련된 비용이 감소한 것이 우리나라의 파산율(파산 신청자/경제활동인구)을 5배 수준까지 상승시킨 것으로 나타났다. 제 2장 소비행태가 개인파산에 미치는 영향에 관한 연구 본 연구에서는 개인파산이 불운한 사고(adverse events)로 인한 어쩔 수 없는 선택인지, 아니면 금전적 편익을 감안한 개인의 전략적 선택(strategic behavior)인지를 살펴보았다. 특히 서베이를 통해 수집한 실제 파산자들의 소비지출 데이터를 사용하여 과소비 등 소비행태(consumption patterns)가 파산에 영향을 미치는 지를 분석하였다. Logit Model로 회귀분석한 결과 자산이 적을수록, 그리고 부채가 많을수록 개인파산을 신청할 가능성이 높게 나타났다. 반면 불운한 사고 중에서는 오직 의료비 부담이 개인파산에 유의한 변수인 것으로 밝혀졌다. 특히 소득수준에 비해 (1) 일반 소비지출과 (2) 필수적이지 않은 소비지출이 클수록 개인파산의 가능성이 큰 것으로 나타났다. 필수적이지 않은 지출을 일회성 지출, 고정적 지출, 이전지급(移轉支給)으로 세분화해 분석한 결과에서는 고정적 지출만이 개인파산과 연관이 있는 것으로 나타났다. 제 3장 개인파산 관련제도와 개선방안에 관한 연구 별제권(別除權)의 불인정, 개인회생 변제기간의 단축, 자동중지제도(automatic stay)의 도입 등을 골자로 한 ‘통합도산법’의 개정 움직임은 채무자들에게 새출발(fresh start)의 기회를 확대한다는 측면에서 의미가 있다. 그러나 파산관련 법규의 완화는 채무자의 도덕적 해이(moral hazard)를 유발할 가능성이 높다. 따라서 전략적 파산자에 대한 필터링을 강화해야 할 것이다. 주요국의 사례를 감안할 때 1) 파산 신청 이전에 민간의 신용회복제도 이용을 유도하고, 2) 채무자가 채무변제를 위해 최선의 노력을 다했다는 사실을 증빙하도록 하며, 3) 재건형(再建形) 절차인 개인회생의 적용이 어려울 경우에만 청산형(淸算形) 절차인 개인파산에 착수하도록 단계적인 신용회복 절차의 운영을 검토할 필요가 있을 것이다.
more초록/요약
The following study consists of three essays on personal bankruptcy. Part 1 presents a quantitative analysis of causes of a sudden increase in personal bankruptcy in Korea after 2000 using a simulation. Part 2 presents an empirical analysis of the effect of consuming behavior(i.e. overspending, etc) on bankruptcy using consumer expenditure survey data. Part 3 examines the history of personal bankruptcy law of leading nations including Korea and considers the possibilities of improving korean law. 1. Determinants of the Consumer Bankruptcy Decision Using Simulation The purpose of the study is to find out causes of a sudden increase in personal bankruptcy in Korea after 2000 using a simulation. According to the simulation result, the expenditures followed by unexpected unemployment, divorce, medical care and increase of income uncertainty do not affect a sudden increase in personal bankruptcy. Decline in transaction cost of lending more likely causes an increase in lending rather than an increase in bankruptcy rate. On the other hand, decrease in psychological cost(e.g. social stigma), transaction cost after file for bankruptcy, and lawyer fee make bankruptcy rate five times higher than before. 2. An Empirical Analysis of Consumption Patterns on Personal Bankruptcy This study explores whether personal bankruptcy is an inevitable choice stemming from adverse events or a strategic behavior in the pursuit of financial benefits. Particularly, it analyzes the impacts of consumption patterns on bankruptcy with survey data collected from bankrupt. The result of regression analysis with Logit model shows that individuals with smaller assets and bigger debts are more likely to file for bankruptcy. Meanwhile, among adverse events such as disease, medical expense, and divorce, only medical expense is a meaningful factor for personal bankruptcy. In addition, when general and unnecessary expenditure is higher relative to income level, personal bankruptcy is more likely. If unnecessary expenditures are divided into one-off, fixed, or transfer spending, only fixed spending is correlated with personal bankruptcy. 3. Study about Personal Bankruptcy Law and Improvement Possibilities The reformation of "Consolidated Insolvency Law" which mainly includes the 'reject right of exclusion', 'shortened period of personal turnaround repayment period', and 'automatic stay' has a significant meaning in terms of giving 'fresh start' opportunities to debtors. However, it is highly possible that deregulation of bankruptcy law causes moral hazard of debtors. Therefore personal bankruptcy system should strictly filter applicant's qualifications . In consideration of examples of leading nations, it is necessary to examine 1) inducement of personal workout before filing for bankruptcy, 2) proof of effort for debtor's repayment, 3) operation of phased processes which applies a personal bankruptcy procedure (liquidation procedure) only if it is hard to apply a personal restoration procedure (reconstruction procedure).
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