Option valuation by Forward contracts and its applications
- 주제(키워드) option pricing , forward contracts , Black-Scholes
- 발행기관 서강대학교 일반대학원
- 지도교수 이재성
- 발행년도 2011
- 학위수여년월 2011. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 일반대학원 수학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/sogang/000000046649
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초록/요약
이 논문에서는 블랙-숄즈 옵션가격 결정 모형 이전의 이론으로써 선도계약 가격방정식의 개념을 이용하여 유러피언 옵션의 가격를 구해도 블랙-숄즈 방정식을 이용한 것과 같은 결과를 얻을 수 있다는 사실을 알아본다. 이는 이미 훨씬 간단한 방법으로 유러피언 옵션가격을 구할 수 있었음을 보인다. 이를 응용하여 통화옵션의 가격을 유도한다. 따라서 이 일관성의 논리로 더 복잡한 파생상품의 가치를 유도하기 위해서 이용할 수 있다.
more초록/요약
We search that European options pricing, which obtained by using the forward contracts, are the same result from Black-Scholes pricing formulas. This method shows we can obtain the European options price more simply. In addition, we derive a European currency options by applying the above way. Therefore a consistency argument can be used to find the value of more complex derivatives.
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