비감사서비스의 제공이 감사인의 독립성에 미치는 영향 : The effect of non-audit services on auditor''s independence
- 발행기관 서강대학교 대학원
- 지도교수 황국재
- 발행년도 2006
- 학위수여년월 200608
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 경영
- 식별자(기타) 000000103131
- 본문언어 한국어
초록/요약
본 연구는 동일 감사인이 피감사기업에 비감사서비스를 제공할 경우 경제적인 의존도의 증가로 인하여 감사인의 독립성이 영향을 받았는지의 여부에 초점을 맞춰 수행하였다. 위 내용을 검증하기 위하여 1999~2004년까지 6개년도 동안 한국증권거래소에 상장된 기업들을 표본으로 선정하여 비감사서비스에 관한 자료, 감사의견, 재무자료를 구하였다. 본 연구에서 감사인의 피감사기업에 대한 경제적인 의존정도의 수준을 비감사서비스의 제공에 따른 수수료의 크기로 측정하여 독립변수로 설정하고, 감사인의 독립성의 대용치로 기존의 선행연구를 기초하여 감사인이 해당 감사보고서에 계속기업 불확실성 의견을 표명하였는지 여부, 경영자의 이익조정 정도를 측정하기 위해 수정된 Jones(1995)에 의한 재량적 발생액, 감사수수료 할인 여부를 위해 감사수수료를 종속변수로 두어 3개의 가설을 검증하였다. 본 연구에서 나타난 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 동일 감사인이 피감사기업으로부터 획득하는 총 수수료 대비 비감사서비스 수수료 비율과 감사인이 해당 기업에 불확실성 의견을 표명할 경향 사이에는 유의적인 상관관계가 존재하지 않음을 확인하였다. 둘째, 동일 감사인의 비감사서비스의 제공이 감사인의 독립성을 저해시켜 경영자의 이익조정 유인을 제공할 것이라는 예상과 달리 유의적인 음의 상관관계가 존재함을 발견하였다. 셋째, 동일 감사인의 비감사서비스 제공이 감사인의 독립성을 저해시켜 감사보수의 할인이 이루어질 것이라는 예상과 달리 비감사서비스의 제공은 감사보수와 양의 상관관계를 가지는 것으로 나타났다. 이상으로 본 연구의 실증분석 결과, 동일 감사인의 피감사기업에 대한 비감사서비스의 제공이 감사인의 독립성을 저해하여 투명하지 않은 회계정보를 제공하는 것은 아님을 알 수 있다. 따라서 비감사서비스의 제공이 감사인의 독립성을 훼손하여 회계투명성을 저하시킨다는 인식과 이를 규제하려는 여러 가지 법규가 제정된 현실에 시사하는 바가 크다고 할 수 있다.
more초록/요약
The purpose of this research is to empirically analyze whether non-audit services would impair the independence of the auditor. Through this research, we can reconsider the non-audit services related issue which has been being focused on in the business environment. To verify the above, for six years, from 1999 to 2004, the companies listed on KOSDAQ and Korea Stock Exchange were selected, and data concerning non-audit services, finances, and auditor''s opinion were collected. I test hypotheses concerning the association between a firm''s purchase of non-audit service from its auditor and independence of the auditor. In this research, as an independent valuable, the auditor''s economic bond with clients is measured by the ratio of non-audit fees to total fees and fees paid to auditors for non-audit services. And dependent variables, the independence of the auditor are measured by auditors'' propensity to issue a going concern opinion to clients, the absolute discretionary accruals as the proxy of earnings management which can be measured by using adjusted Jones Model(1995), and audit fee of the companies provided with non-audit services by the same auditor. The summary of the research results are as follows. First, the result of the association between non-audit fees as a proportion of total fees and auditors'' propensity to issue a going concern opinions to clients indicates no evidence economic dependence(surrogated by Feeratio) cause auditors to report more favorably for the higher Feeratio clients(surrogated by propensity to issue a going concern opinion). second, the result of the empirical verification indicates that the provision of the non-audit services doesn''t give companies the motivation to manipulate earnings by showing negative relation between non-audit services variable and the absolute discretionary accruals rather than positive relation. Third, the result, apart from the presumption that non-audit services will cause loss-leader phenomenon of the audit, the provision of non-audit services positively correlates with audit fee. The result of this research verify that the apprehension that concurrent provision of non-audit services by the same auditor may impair auditor''s independence is not materialized. Consequently, it is very suggestive to the reality in which a view that non-audit services damages auditor''s independence.
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